Educación Financiera Y El Fortalecimiento De La Confianza Institucional En El Marco Normativo Ecuatoriano

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Financial Education And The Enhancement Of Institutional Trust In The Ecuadorian Regulatory Framework

Mag. Jorge Andrés Izaguirre Olmedo
Universidad Internacional del Ecuador, Ecuador
joizaguirreol@uide.edu.ec
https://orcid.org/0000-0001-5178-8641

Andrea Gema López Pérez
Universidad Internacional del Ecuador, Ecuador
anlopezpe@uide.edu.ec
 https://orcid.org/0009-0000-6602-3588 

Mildred Tatiana Guamán Guapi
Universidad Internacional del Ecuador, Ecuador
miguamangu@uide.edu.ec
 https://orcid.org/0009-0004-9120-1189

Fecha de Recepción: 22 de noviembre de 2025
Fecha de Aceptación: 23 de diciembre de 2025
Fecha de Publicación: 30 de enero de 2026

Financiamiento:

La investigación fue autofinanciada.

Conflictos de interés:

Las autoras declaran no presentar conflicto de interés.

Correspondencia:

Nombres y Apellidos: Mag. Jorge Andrés Izaguirre Olmedo
Correo electrónico: joizaguirreol@uide.edu.ec

Dirección postal: Jorge Fernández S/N, Quito 170411, Ecuador

Los autores retienen los derechos de autor de este artículo. Revista Inclusiones publica esta obra bajo una licencia Creative Commons Atribución 4.0 Internacional (CC BY 4.0), que permite su uso, distribución y reproducción en cualquier medio, siempre que se cite apropiadamente a los autores originales.

https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/

Resumen: Este estudio examinó el impacto de la educación financiera y el nivel socioeconómico (NSE) en la percepción del marco normativo financiero en la clase media de Guayaquil, Ecuador. Se adoptó un enfoque cuantitativo, no experimental y transversal, con una muestra de 123 participantes seleccionados por conveniencia. Los datos se recolectaron mediante un cuestionario validado de 15 ítems en escala Likert y se analizaron a través de modelos de ecuaciones estructurales por mínimos cuadrados parciales (SEM-PLS). Los resultados evidenciaron que la educación financiera ejerce un efecto positivo y significativo en la percepción del marco normativo, explicando el 54.8% de su variabilidad. En contraste, el NSE presentó un efecto negativo, lo que refleja cómo las desigualdades socioeconómicas limitan la confianza en las regulaciones. La interacción entre ambas variables no resultó significativa (p = 0.490), lo que sugiere que la educación financiera mantiene un efecto directo independientemente del nivel socioeconómico. Estos hallazgos resaltan la importancia de implementar programas de educación financiera accesibles y sostenibles, capaces de fortalecer la confianza en las instituciones y promover la inclusión económica. Se recomienda que futuras investigaciones utilicen muestras más amplias y diseños longitudinales para evaluar el impacto de estas variables en diferentes contextos sociales y territoriales.

Palabras clave: educación financiera; nivel socioeconómico; marco normativo financiero; SEM-PLS; economía emergente.

Abstract: This study explored the impact of financial education and socioeconomic status (SES) on the perception of the financial regulatory framework among the middle class in Guayaquil, Ecuador. A quantitative, non-experimental, cross-sectional design was employed with a convenience sample of 123 participants. Data were collected through a validated 15-item Likert-scale questionnaire and analyzed using structural equation modeling with partial least squares (SEM-PLS). The findings revealed that financial education has a significant and positive effect on the perception of the regulatory framework, accounting for 54.8% of its variability. Conversely, SES demonstrated a negative effect, highlighting how socioeconomic inequalities undermine confidence in financial regulations. The interaction between SES and financial education was not significant (p = 0.490), suggesting that financial education exerts a direct influence regardless of socioeconomic status. These results underscore the importance of implementing accessible and sustainable financial education programs to strengthen trust in institutions and foster economic inclusion. Future research should consider larger and more diverse samples, as well as longitudinal approaches, to examine the long-term effects of financial education on regulatory perceptions across different social and geographic contexts.

Keywords: financial education; socioeconomic status; financial regulatory framework; SEM-PLS; emerging economy

Introducción 

La educación financiera se posiciona como un pilar esencial para el empoderamiento individual y colectivo en economías emergentes, donde su impacto ha sido evidenciado en diferentes contextos y programas a nivel global. Por ejemplo, el Social and Financial Leadership Education Program ha demostrado contribuciones significativas a estudiantes y docentes, fortaleciendo habilidades necesarias para la toma de decisiones económicas^[1]. La efectividad de la educación financiera, sin embargo, requiere enfoques dirigidos y personalizados que mejoren la percepción y confianza en las regulaciones financieras, como lo señalan investigaciones recientes sobre intervenciones específicas.

Los estudios en contextos vulnerables resaltan que programas en línea de bajo costo han generado impactos positivos en la estabilidad económica de los participantes^[2] Paralelamente, la educación formal en niveles educativos básicos, complementada con influencias informales, ha demostrado fortalecer las habilidades financieras desde temprana edad, facilitando decisiones sostenibles a largo plazo^[3]. Sin embargo, los directores educativos enfrentan desafíos financieros y pedagógicos en la selección de programas y materiales, especialmente en entornos preescolares, donde la accesibilidad y pertinencia son clave^[4].

Diversos programas integran componentes relacionales y financieros, evaluados mediante ensayos controlados aleatorizados, mostrando beneficios significativos en poblaciones específicas como parejas^[5] [6]. Desde una perspectiva conductual, la incorporación de la ciencia del comportamiento en la educación financiera fomenta la adopción de decisiones sostenibles y responsables^[7]. Además, programas dirigidos a madres solteras de bajos ingresos han evidenciado impactos positivos en la salud infantil, enfatizando la importancia de la educación financiera en el bienestar familia^[8].

En sectores especializados, la educación financiera también aborda problemáticas asociadas al burnout profesional, como en las becas de medicina pulmonar y cuidados críticos^[9]. Por su parte, modelos cuantitativos evalúan de forma integral el impacto de estos programas, proporcionando bases sólidas para su diseño y evaluación^[10]. En América Latina, iniciativas en Perú demuestran avances y desafíos en la gestión del conocimiento de programas gubernamentales enfocados en mujeres^[11] mientras que en Jordania, la calidad educativa en ciencias financieras impulsa la innovación y mejora de resultados^[12].

La adaptación de programas como Aflateen+ ha probado su viabilidad para adolescentes en contextos como Zimbabue, subrayando la importancia de ajustarse cultural y socialmente a los beneficiarios^[13]. Análisis curriculares en Chile apuntan hacia una educación financiera que promueva la sostenibilidad^[14]. Por otra parte, capacitaciones para trabajadores sanitarios en India combinan alfabetización financiera con habilidades vitales, ampliando el alcance e impacto de los programas^[15].

La efectividad de programas iniciados por empleadores ha sido evaluada también en contextos organizacionales, destacando la mejora en la capacitación de mujeres a partir de percepciones diversas de los stakeholders^[16]. De forma complementaria, proyectos como JinHui en China han mostrado la capacidad de estos programas para mitigar la vulnerabilidad a la pobreza^[17]. En el ámbito normativo, la legislación sobre escolaridad obligatoria en China evidencia vínculos directos con la mejora en la alfabetización financiera^[18].

Asimismo, la enseñanza de temas tributarios contribuye a la conciencia fiscal, siendo clave para una educación financiera integral^[19]. Tecnologías modernas aplicadas a la educación legal han permitido la incorporación de principios innovadores sobre la tributación de activos financieros, enriqueciendo el marco educativo^[20].

El marco regulatorio financiero juega un rol de quasi-regulador en áreas emergentes como el cambio climático, coordinando esfuerzos conjuntos con la sociedad civil^[21]. Cambios institucionales explican dinámicas políticas relevantes en la regulación global^[22], mientras que las políticas reguladoras influyen directamente en fenómenos como las burbujas inmobiliarias^[23]. Además, el desarrollo financiero junto con regulaciones bancarias incide en la eficiencia tecnológica, aspecto clave para el progreso económico^[24].

Regulaciones locales también han demostrado capacidad para mejorar la inversión corporativa^[25], y los apoyos agrícolas y normativas ambientales median el desarrollo verde, facilitando la infraestructura necesaria^[26]. En este contexto, el capital humano involucrado en la supervisión financiera resulta esencial para la eficacia del sistema^[27]. Finalmente, la reputación institucional y el compromiso regulatorio impactan significativamente en los mercados financieros, subrayando la importancia de la confianza para la estabilidad^[28].

A nivel educativo, la integración de los objetivos de desarrollo sostenible en los currículos universitarios privados refleja una tendencia hacia la sostenibilidad.^[29] Revisiones de metas sostenibles destacan la producción limpia como un objetivo prioritario^[30]. En tiempos de crisis, la adopción del e-learning se ha consolidado como una herramienta fundamental para la continuidad educativa^[31], acompañada de retos estratégicos hacia la transformación digital y la responsabilidad social universitaria^[32].

Capacidades dinámicas en las instituciones educativas impulsan el desempeño financiero y gestionan el conocimiento de manera integral^[33] [34]. Cursos enfocados en la colaboración societal fomentan la reflexividad y la adaptabilidad^[35], mientras que distintos estilos de liderazgo motivan el rendimiento organizacional^[36]. En este sentido, el liderazgo auténtico ha demostrado ser efectivo para mitigar el burnout, especialmente en el ámbito académico^[37], y el liderazgo pedagógico distribuido guía la práctica educativa con enfoque colaborativo^[38].

De igual modo, el liderazgo servidor ambiental promueve comportamientos proambientales en los espacios laborales^[39], y en países como India, el liderazgo transformacional impulsa cambios estructurales en el sistema educativo^[40]. Estrategias innovadoras requieren enfoques adaptativos en mercados manufactureros emergentes^[41], donde prácticas innovadoras en tecnología dependen de etapas post-incubación para consolidarse^[42]. Las asociaciones universidad-empresa contribuyen a crear valor competitivo y a resolver problemas sectoriales, fortaleciendo la vinculación entre academia y sociedad^[43] [44].

En el caso específico de Guayaquil, la clase media enfrenta desigualdades estructurales que limitan su acceso y percepción positiva del marco normativo financiero, exacerbando vulnerabilidades sociales y económicas. Este estudio se propone evaluar el impacto del nivel de educación financiera en la percepción normativa, considerando el efecto moderador del nivel socioeconómico, con el fin de aportar evidencias para la formulación de políticas públicas inclusivas que fortalezcan la confianza institucional en el sistema financiero.

Métodos y Materiales

Este estudio adoptó un enfoque cuantitativo de tipo aplicado, con un diseño no experimental y transversal, orientado a describir las relaciones entre la educación financiera, el nivel socioeconómico (NSE) y la percepción del marco normativo financiero en la clase media de Guayaquil. La elección de un diseño transversal permitió capturar las características de la población en un momento específico, sin manipulación de variables, garantizando la validez de los hallazgos en un contexto real.

La población objetivo incluyó a residentes de Guayaquil pertenecientes a la clase media. Se seleccionó una muestra de 123 participantes mediante un muestreo no probabilístico por conveniencia, bajo criterios de inclusión que requerían residir en la ciudad, tener al menos 18 años y pertenecer a la clase media. El instrumento de recolección de datos consistió en un cuestionario estructurado de 15 ítems con escala Likert de 5 puntos (1 = totalmente en desacuerdo; 5 = totalmente de acuerdo).

El cuestionario evaluó dos constructos: Educación financiera, con 5 ítems vinculados a conocimientos y habilidades; y, Percepción del marco normativo financiero, con 6 ítems enfocados en confianza y efectividad. Las otras preguntas evaluaron el nivel socioeconómico percibido, género, edad y actividad laboral. El contenido del cuestionario fue validado por un panel de expertos, y la confiabilidad interna se verificó mediante el coeficiente alfa de Cronbach. La recolección de datos se efectuó a través de encuestas en línea, asegurando la confidencialidad y el consentimiento informado de los participantes.

El análisis de los datos se desarrolló a través de un modelo de ecuaciones estructurales por mínimos cuadrados parciales (SEM-PLS) con el software SmartPLS, considerando su idoneidad para muestras pequeñas y la evaluación de variables latentes. El modelo incluyó una variable de interacción (NSE × educación financiera) para analizar posibles efectos moderadores. Se evaluaron los criterios de validez y confiabilidad (alfa de Cronbach, fiabilidad compuesta y AVE), así como la validez discriminante mediante el criterio HTMT y las cargas cruzadas.

Resultados

El modelo de ecuaciones estructurales permitió examinar de manera rigurosa las relaciones entre educación financiera, nivel socioeconómico (NSE) y percepción del marco normativo financiero. Los resultados se presentan a través de indicadores de validez y confiabilidad, análisis de discriminación entre constructos, cargas cruzadas, coeficientes estructurales y representaciones gráficas.

La Tabla 1 presenta los valores de R cuadrado para la variable percepción del marco normativo financiero. El modelo explica el 54.8% de la variabilidad en la variable dependiente, lo que sugiere que la combinación de educación financiera y NSE constituye un marco explicativo sólido.

Tabla 1  

R Cuadrado

Elaboración fuente propia

La Tabla 2 presenta los indicadores de confiabilidad y validez convergente. La educación financiera alcanzó un alfa de Cronbach de 0.754, una fiabilidad compuesta (rho_c) de 0.832 y un AVE de 0.503. Estos valores indican un nivel aceptable de consistencia interna. Por su parte, la percepción del marco normativo financiero obtuvo valores superiores (alfa = 0.911; rho_c = 0.931; AVE = 0.692), evidenciando una alta consistencia interna y una adecuada capacidad de representar el concepto medido. En conjunto, estos indicadores aseguran que las mediciones realizadas son confiables y válidas, lo que respalda la calidad de los resultados posteriores.

Tabla 2 

Validez y Confiabilidad de los Constructos

 Elaboración fuente propia

La Tabla 3 muestra los valores del índice Heterotrait-Monotrait (HTMT), utilizados para evaluar la validez discriminante. En todos los casos, los valores se ubicaron por debajo del umbral de 0.85, confirmando que los constructos son empíricamente distintos entre sí. Esto significa que la educación financiera, el NSE y la percepción del marco normativo están diferenciados con claridad dentro del modelo.

Tabla 3  

Heterotrait Monotrait ratio

La Tabla 4 presenta las cargas cruzadas de los ítems que conforman los constructos. Los indicadores de educación financiera (EF1–EF5) mostraron cargas superiores en su constructo principal frente a los demás, lo cual confirma su validez convergente. De manera similar, los ítems asociados a la percepción del marco normativo (NF1–NF6) evidenciaron cargas más elevadas en su respectivo constructo. Estos resultados corroboran que cada ítem mide adecuadamente la dimensión a la que pertenece. Asimismo, los valores negativos asociados al NSE reflejan la dirección inversa de su relación con la percepción normativa, en coherencia con los hallazgos del modelo estructural.

Tabla 4  

Cargas cruzadas

Elaboración fuente propia

La Figura 1 presenta las relaciones de las variables. Se observa que la trayectoria más importante corresponde al vínculo entre educación financiera y percepción normativa, mientras que la trayectoria negativa del NSE refleja las limitaciones estructurales que afectan la confianza en el sistema. La ausencia de un efecto moderador entre NSE y educación financiera se refleja en la no significancia de dicha trayectoria.

Figura 1

Relación de las variables

Elaboración fuente propia

La Tabla 5 recoge los coeficientes estructurales y sus niveles de significancia. El efecto de la educación financiera sobre la percepción del marco normativo fue positivo y significativo (β = 0.685; p < 0.001), constituyéndose en el predictor principal. Esto implica que un mayor nivel de alfabetización financiera se traduce en una mayor confianza en la transparencia y efectividad de las regulaciones financieras. Por el contrario, el NSE presentó un efecto negativo y estadísticamente significativo (β = -0.153; p = 0.031), lo que evidencia que los individuos en situaciones socioeconómicas más bajas tienden a desconfiar de las regulaciones financieras. Finalmente, la interacción entre NSE y educación financiera no resultó significativa (β = 0.041; p = 0.490), lo que indica que la educación financiera tiene un efecto directo sobre la percepción normativa, independientemente del NSE.

Tabla 5  

Coeficientes

 Elaboración fuente propia

Los resultados del modelo confirman que la educación financiera constituye un factor determinante en la formación de percepciones positivas hacia el marco normativo financiero. La evidencia también pone de relieve el impacto negativo de las desigualdades socioeconómicas en la confianza ciudadana. No obstante, la falta de interacción significativa sugiere que la educación financiera es capaz de mejorar la percepción normativa sin importar el nivel socioeconómico.

Discusión

Los resultados obtenidos en este estudio confirman la relevancia de la educación financiera como un factor determinante en la percepción positiva del marco normativo financiero por parte de la clase media de Guayaquil. El hallazgo de un efecto directo, positivo y significativo de la alfabetización financiera sobre la confianza en las regulaciones evidencia que, a mayor nivel de conocimientos y competencias financieras, los individuos tienden a valorar con mayor confianza la transparencia y efectividad de las instituciones. Este resultado se alinea con investigaciones previas que destacan cómo programas de educación financiera, tanto en entornos formales como informales, promueven capacidades que fortalecen la toma de decisiones económicas sostenibles y mejoran la percepción de los sistemas regulatorios^{[45] [46] [47]}.

En contraste, el nivel socioeconómico mostró un efecto negativo y significativo, lo que sugiere que las desigualdades estructurales limitan la confianza de los hogares con menores recursos en las regulaciones financieras. Este hallazgo resulta consistente con estudios que señalan que, incluso en presencia de políticas regulatorias efectivas, los grupos vulnerables suelen experimentar mayores barreras de acceso y perciben con escepticismo la capacidad de las instituciones para garantizar equidad y estabilidad económica^[48] [49]. Así, se hace evidente que la confianza institucional no depende exclusivamente del conocimiento adquirido, sino también de las condiciones materiales en que los ciudadanos se desenvuelven.

Un aspecto relevante es que la interacción entre nivel socioeconómico y educación financiera no resultó significativa (p = 0.490). Este resultado implica que la educación financiera mantiene un efecto positivo directo sobre la percepción normativa, independientemente del estrato socioeconómico al que pertenezca el individuo. En otras palabras, los beneficios de la alfabetización financiera parecen trascender las limitaciones asociadas al nivel de ingreso, lo que concuerda con hallazgos en contextos internacionales donde la educación financiera ha demostrado impactos positivos en poblaciones con condiciones socioeconómicas adversas^{[50] [51] [52]}.

Conclusión

Los resultados obtenidos permiten concluir que la educación financiera constituye un factor determinante en la construcción de percepciones positivas hacia el marco normativo financiero en la clase media de Guayaquil. Los participantes con mayores niveles de alfabetización financiera expresaron una mayor confianza en la transparencia y efectividad de las regulaciones, lo que confirma su potencial como herramienta de empoderamiento ciudadano y de fortalecimiento institucional.

En contraste, el nivel socioeconómico mostró un efecto negativo y significativo, lo que sugiere que las desigualdades estructurales continúan limitando la confianza de los hogares más vulnerables en el sistema regulatorio. Este hallazgo subraya la necesidad de articular políticas públicas que combinen educación financiera con mecanismos de inclusión económica, tales como acceso a servicios financieros accesibles y programas diferenciados según las necesidades de cada segmento social.

La ausencia de un efecto moderador del NSE indica que la educación financiera mantiene un impacto directo sobre la percepción normativa, independientemente del estrato socioeconómico. Esto refuerza la pertinencia de promover programas de educación financiera de carácter universal, pero con adaptaciones focalizadas que permitan atender a los grupos más desfavorecidos.

Entre las limitaciones del estudio, se destaca el uso de un muestreo no probabilístico y el enfoque en un contexto urbano, lo que restringe la generalización de los resultados. Futuras investigaciones podrían abordar estas limitaciones mediante diseños longitudinales, muestras representativas y comparaciones entre contextos urbanos y rurales, para evaluar los efectos de la educación financiera en la percepción normativa a largo plazo.

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